Что произошло
На сессии «Реструктуризация долга: финансовые механизмы сохранения бизнеса» Московского финансового форума ФНС представила Единый финансовый анализ. Это внутренний инструмент службы, а не публичный сервис для предпринимателей: он нужен, чтобы заранее понять, способна ли компания восстановить платёжеспособность, и какой путь выгоднее: взыскание, банкротство или реструктуризация долга.
По описанию в «Коммерсанте», ЕФА построен на гибридной архитектуре: расчётные модели считают вероятность банкротства и стоимость бизнеса, языковые модели разбирают причины неплатёжеспособности и формируют сценарии, после чего результат проверяет специалист.
Что именно считает система
| Блок | Что в нём |
|---|---|
| Данные | налоговая отчётность, внешние источники, активы и пассивы, операции должника |
| Связи | аффилированность, признаки вывода имущества |
| Прогноз | вероятность банкротства, текущая и ликвидационная стоимость бизнеса |
| Разбор | причины неплатёжеспособности, сценарии выхода из кризиса |
| Результат | выписка о платёжеспособности и рисках, детализация расчётов, справка, сценарии реструктуризации |
Смысл подхода в том, чтобы сравнивать варианты в деньгах: сколько кредитор получит при взыскании, сколько при банкротстве, сколько при реструктуризации. Сейчас кредиторы часто не соглашаются на реструктуризацию просто потому, что не могут проверить сведения о состоянии должника.
Цифры, которые объясняют логику службы
- Погашение требований кредиторов третьей и четвёртой очереди при банкротстве: 5,14%.
- Восстановление платёжеспособности достигается лишь в 0,25% процедур.
- Срок конкурсного производства вырос с 752 до 1 265 дней.
- Погашение задолженности перед бюджетом: около 19%.
- Взыскание в пользу ФНС в 3,5 раза выше, чем у прочих кредиторов той же очереди; служба объясняет это цифровыми методами выявления активов и связей.
- За 2023–2025 годы у организаций, получивших налоговую рассрочку при угрозе банкротства, сохранено 528 тыс. рабочих мест, в бюджет поступило около 3 трлн рублей.
- Исполнимость графиков реструктуризации — 96–99%.
Из этих цифр видно позицию: банкротство возвращает мало, поэтому службе выгоднее сохранить бизнес и растянуть выплаты, если модель показывает жизнеспособность компании.
Что это меняет для обычной компании
Даже если до банкротства далеко, изменение касается всех, у кого бывают кассовые разрывы и просрочки по налогам.
- Ваши цифры уже собраны. Отчётность, обороты по счетам, сведения об имуществе и связанных лицах и так находятся у службы. ЕФА не добавляет новых данных, он быстрее делает вывод из имеющихся.
- Разговор начинается с модели. Аргумент «сейчас тяжело, но мы выправимся» будет сопоставляться с расчётом. Значит, свой прогноз нужно иметь в том же виде: выручка, поступления, график платежей.
- Аффилированность видна. Переводы активов на связанные компании входят в блок рисков напрямую.
- Рассрочка работает. Цифры ФНС показывают: при подтверждённой жизнеспособности службе выгоднее график, чем ликвидация.
Собственная финансовая модель собирается из простых частей: помесячные поступления и платежи, разбивка долгов по срокам и набор показателей, которые вы отслеживаете. Про выбор показателей мы писали в материале про KPI в бизнесе. Свести данные из выгрузок банка и бухгалтерии помогает нейросеть для таблиц.
Что делать уже сейчас
- Сделать простой прогноз на 12 месяцев: поступления, обязательные платежи, налоги, график погашения долгов.
- Разложить задолженность по срокам и кредиторам — до того, как это сделает кто-то другой.
- Проверить, как выглядят операции со связанными компаниями со стороны: любое движение активов должно иметь деловую цель и документы.
- При угрозе разрыва не ждать требования. Рассрочка по причине «угроза возникновения признаков банкротства при единовременной уплате» прямо названа в подпункте 3 пункта 2 статьи 64 Налогового кодекса. Условия важные: рассрочка даётся до трёх лет, только если есть достаточные основания полагать, что вы расплатитесь за этот срок, и на сумму начисляются проценты — половина ключевой ставки ЦБ, то есть сейчас 7% годовых.
- Считать отдачу от вложений по тем же правилам, что и раньше: какие деньги приносят результат, а какие просто заняты. Подход разбирали в материале про ROI.
Частые вопросы
ЕФА — это сервис, куда можно зайти? Нет, это внутренний инструмент ФНС для оценки должников. Личного кабинета с такой моделью у предпринимателя нет.
Решение о банкротстве теперь принимает ИИ? Нет. По описанию службы, расчёты и выводы моделей проверяет специалист, а сама система нужна для сравнения вариантов между собой.
Что такое ликвидационная стоимость? Сумма, которую можно выручить при быстрой распродаже имущества компании. Она обычно заметно ниже стоимости работающего бизнеса, и на этой разнице строится аргумент в пользу реструктуризации.
Какие данные попадают в модель? Налоговые сведения, внешние источники, активы и пассивы, операции должника, сведения об аффилированности и признаки вывода имущества.
Рассрочка бесплатная? Нет. По основанию «угроза банкротства» на сумму рассрочки начисляются проценты в размере половины ключевой ставки ЦБ (пункт 3 статьи 64 НК). При ключевой 14% это 7% годовых — всё равно дешевле большинства кредитов, но не ноль.
Это касается ИП? В описании речь о бизнесе в целом. Механика анализа платёжеспособности применима и к ИП, хотя процедуры банкротства у них отличаются.
